Los depsitos a plazo fijo UVA superaron los $ 155.000 millones y casi triplicaron su volumen desde el inicio del ao, por lo que se consolidan como la herramienta de inversin con mayor dinamismo del sistema financiero al haber superado por primera vez en su historia el 5,5% el total de plazos fijos tradicionales.

Ante un escenario de una inflacin cercana al 4% mensual desde que comenz el ao, la opcin del plazo fijo UVA, que garantiza un rendimiento igual al ndice de precios al consumidor ms un 1% anual, se convirti en los ltimos meses en la opcin predilecta de los ahorristas para mantener el poder adquisitivo de sus ahorros.

Los ltimos datos disponibles del Banco Central (BCRA) muestran que los plazos fijos “UVA +1%” alcanzaron los $ 158.000 millones al 8 de junio, unos $ 102.000 millones ms (+180%) que a principios de 2021, mientras que los tradicionales llegaron a los $ 2.760.000 millones y subieron apenas un 25% en el mismo perodo.

Esto hizo que, por primera vez desde que se lanzaron los depsitos UVA en 2017, estas colocaciones representen el 5,7% del total de plazos fijos tradicionales, ms del doble que a principios de ao cuando no llegaban al 2,5%.

Para entender la principal diferencia entre un plazo fijo tradicional y uno UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es que la Tasa Nominal Anual (TNA) que paga el tradicional es fija y del 37% para los depsitos de menos de $1 milln -equivalente a un inters mensual del 3,08%- mientras que la tasa del UVA vara de acuerdo a la inflacin del mes anterior.

Si se tiene en cuenta que la inflacin de enero a mayo oscil entre 4,8% y el 3,6%, segn datos del Indec y proyecciones de las principales consultoras para el ltimo mes, el retorno del plazo fijo tradicional perdi todos los meses contra la inflacin mientras que el UVA logr empardarla en todos los casos.

“La inflacin del primer semestre ser del 24%, para el segundo semestre esperamos una cifra similar o superior. Comprar bonos que ajusten por inflacin o un plazo fijo ajustado por UVA es una buena alternativa”, seal el analista y consultor financiero Salvador Distefano.

Para poner un ejemplo: si una persona hubiera depositado $100.000 en un plazo fijo tradicional a 180 das el 1 de diciembre del ao pasado hubiera obtenido $ 18.480 de inters al vencimiento, mientras que si hubiera hecho en un “UVA +1%” el rendimiento hubiera sido de $ 24.000, suponiendo una inflacin del 3,5% para mayo.

Informe del Banco Central

Este fenmeno hizo que, por primera vez en el ao, los depsitos a plazo fijo registraran en mayo un descenso real de casi 1% en la medicin interanual, mientras los ajustados por UVA subieran ms del 16%, segn inform el BCRA en su ltimo Informe Monetario.

“El menor dinamismo que mostraron estas colocaciones estuvo explicado por el comportamiento del segmento mayorista (ms de $20 millones)”, explic el BCRA.

Adems de la forma clculo de inters, la segunda diferencia que hay entre un plazo fijo tradicional y uno UVA es es que el tradicional tiene la opcin de retirar el depsito a los 30 das, mientras que el UVA tiene como plazo mnimo 90 das.

De todos modos existe la posibilidad de precancelarlo a los 30 das y recibir a cambio un rendimiento del 30,5% anual -o de 2,54% a 30 das- equivalente al 70% de que recibira si hubiese colocado su dinero en uno tradicional.

La ventaja de los plazos fijos UVA es que, en los ltimos meses, no slo le ganaron a las colocaciones tradicionales, sino que tambin tuvieron mayores rendimientos que quienes optaron por comprar dlares tanto a travs del banco como en la bolsa con Dlar MEP o CCL.

Desde que comenz 2021 y hasta principios de junio el dlar oficial oficial subi un 11,7% mientras que el MEP lo hizo un 14,2% y el CCL un 18,1%, todos porcentajes inferiores al 24% que tuvieron los depsitos UVA.

Actualmente es obligatorio que todos los bancos ofrezcan en los homebanking los plazos fijos “UVA + 1%” a travs de todos los medios, ya sea en las sucursales con presencia fsica o a travs de las plataformas electrnicas, para todos los depsitos de hasta $ 4 millones.